每当市场稍微哆嗦一下，我的朋友圈就会自动裂变成两个平行宇宙。

一边是世界末日研究协会，天天抱着K线图哭丧，高喊“天台的风好大”；另一边是星际穿越敢死队，把把梭哈，满嘴都是“冲冲冲，一把回本，两把自由”。

这场景，与其说是财经分析，不如说更像一对离异夫妻在争夺狗的抚养权，狗就是我们这些小散，被拽得嗷嗷叫，还不知道该跟谁走。

最近这动静就特别大。

前脚美股刚创个历史新高，后脚就来个大回调，搞得一群人又开始念叨“大的要来了”，“美股要崩了”。

每次听到这种论调，我都想笑。

这十几年，狼来了的故事听得我耳朵都快起茧子了，结果每次狼没来，放羊的都换了好几茬，只有华尔街那头牛，还在悠哉悠哉地吃草，时不时还抬头哞一声，仿佛在嘲笑我们的想象力。

说美股崩了，就像说你家楼下天天通宵蹦迪的邻居突然决定要去庙里出家一样，理论上存在这种可能性，但你最好还是先买副耳塞。

你看，那边厢道指纳指稍微一回血，这边厢的各种“老师”就又开始预测“二次起跳”。

这种预测本身就是个笑话，市场的情绪波动，被他们描述得跟运动员跳高似的，还有起跳点，咋地，裁判是你家亲戚啊？

我们得搞明白一个基本逻辑，现在的市场，尤其是美股，早就不是以前那种雨露均沾的大锅饭了。

它的发动机就那么几个，主要是以英伟达为首的科技巨头。

这帮巨兽打个喷嚏，整个市场都得感冒。

所以你看英伟达的股价，上周五玩了一出深V诱惑，从低点硬生生拉回来将近5%，那走势图画出来，简直就是大众情绪的心电图，大部分时间在划水，偶尔来一次ICU级别的抢救。

那些嚷嚷着要做空英伟达的勇士，我很佩服他们的勇气，但勇气和送人头往往只有一线之隔。

做空这种被全球资本顶在杠铃上举着的公司，本质上不是在跟一家公司作对，你是在跟全世界嗷嗷待哺的钱作对。

钱是什么？

钱没有信仰，钱只信增长的故事。

而今天，AI就是那个最性感、最宏大、最能让钱兴奋到发抖的故事。

很多人天天念叨AI有泡沫。

有泡沫怎么了？

我的朋友。

啤酒没泡沫还能叫啤酒吗？

你喝的是马尿。

在我看来，那些稳如老狗的传统行业，比如某些白酒股，那是“老登白酒”，没啥泡沫，但也没啥想象力，喝了不上头。

而AI科技这些，就是“小登啤酒”，天生就带着泡沫，喝的就是那股杀口感和上头的眩晕感。

对AI基础设施的投资，就像一百多年前修铁路，或者三十年前建高速公路网。

当年那些项目，哪个不是泡沫满天飞？

多少公司在建设中破产倒闭？

但最后，路修好了，网建成了，整个国家的商业逻辑都被重塑了。

今天投AI也是一个道理，这叫“快种快收”。

资本知道，投进去一百家公司，最后可能只有一家能活下来，但只要这一家成了，就能把所有亏损都赚回来，顺便还能改变世界。

这个过程里，泡沫是润滑剂，是燃料，是吸引更多飞蛾扑火的篝火。

那些做空AI龙头的大空头，他们不懂这个，他们以为自己在戳破泡沫，其实他们是在螳臂当车，最后被时代的巨轮碾得连渣都不剩。

这个逻辑，同样适用于我们这边的市场。

最近沪指晃晃悠悠站上了所谓的4000点，马上就有一堆人出来画线，说这是“二次起跳”的起点，错过了3000到4000，就不能再错过4000到5000。

听着就跟健身房教练让你办卡一样，充满了不切实际的许诺和廉价的鸡血。

一个冰冷的数字，有什么魔力？

4000点本身P都不是。

它既不是起跑线，也不是终点线，它更像是一个心理上的“蝙蝠侠信号灯”。

这个信号灯在天上亮起，告诉哥谭市里所有的资本，不管是长线的、短线的、内资的、外资的，是时候摊牌了，要么穿上战衣下场肉搏，要么赶紧滚出这座是非之城。

所以你看最近的成交量，动不动就两万亿，两市加起来涨跌家数一半一半，主力资金还在净流出。

这说明什么？

说明分歧巨大。

多空双方在这里拉大锯扯大锯，你一拳我一脚，打得不可开交。

这根本不是什么牛市的起点，这是角斗场的预备铃。

那些所谓的“含科量”高的科技牛，也不是排着队等你上车的小绵羊，它们是需要驯服的野马，一个不小心就把你颠下来摔个半死。

那在这种混沌状态下，普通人该怎么办？很简单。先问自己三个问题。

第一，你下场是为了什么？

是想靠着所谓的内幕消息和大胆预测，实现一次“瞎积薄发”，还是想跟着某个产业的长期趋势喝点汤？

第二，你看得懂场子里玩家的牌吗？

你知道谁是来建铁路的，谁是来卖铲子的，谁又是纯粹来赌大小的吗？

第三，你的屁股能坐多久？

市场一个浪打过来，你是能像不倒翁一样晃晃悠悠但就是不倒，还是像沙子堆的城堡一样直接被拍散架？

想不明白这三个问题，听再多“老师”喊单都没用。

他们今天说4000点是起点，明天跌了就说是技术性调整，后天涨了又说是自己预测精准。

这套话术，跟我大学时应付女朋友查岗的逻辑一模一样，主打一个灵活的底线和永远的正确。

真正的市场逻辑，从来不是点位的预测，而是对利益格局的洞察。

美股的科技大牛市，不是因为美国人多有眼光，而是因为他们的资本市场把故事讲得最好，把全世界的钱都忽悠过去给他们的“铁路”和“高速公路”买单。

我们这边能不能走出所谓的“科技牛”，也取决于我们能不能讲出一个同样性感、同样能让资本奋不顾身的故事，并且让大家相信这个故事能成真。

所以，别再纠结什么4000点是不是起点了。

它什么都不是，它只是一个数字，一个方便媒体做标题、方便“老师”们收割智商税的工具。

市场这台巨大的绞肉机，它只负责筛选，筛选出聪明的、有耐心的、能看透本质的人，然后把其他人绞碎了当养料。

与其跟着别人喊“二次起跳”，不如回家好好看看书，搞清楚你屁股底下坐着的公司，到底是真材实料的“老登白酒”，还是泡沫翻腾的“小登啤酒”，以及最重要的，你自己的酒量，到底行不行。

毕竟，喝啤酒喝到胃穿孔的，可不在少数。